Teoria dos jogos #17: a grande redefinição

Análise Libertária

Hoje quero analisar como a economia global vai colapsar, especificamente como a economia dos EUA vai colapsar por causa desta guerra. O argumento que quero apresentar hoje é que os colapsos financeiros não acontecem acidentalmente ou naturalmente. Têm de ser engendrados. E este é um conceito muito difícil de compreendermos. Em economia, existe algo chamado ciclo de expansão e contração (boom-bust cycle), que basicamente afirma que, no capitalismo, a economia cresce e depois, por qualquer razão, colapsa. Chama-se ciclo de expansão e contração. A ideia é que, se estudares economia, ensinam-te que isto é uma parte natural do capitalismo porque, nos bons tempos, as pessoas gastam demasiado dinheiro, tornam-se excessivamente confiantes e, por isso, desperdiçam muito dinheiro, e depois a economia colapsa e torna-se má. Assim, tens de te focar em ser mais enxuto, eficiente e resiliente. Pensa, por exemplo, em ganhar peso: ganhas demasiado peso, sentes-te mal e depois perdes peso. Essa é a ideia do ciclo de expansão e contração. O problema, no entanto, é que ninguém consegue explicar adequadamente como e por que razão a bolha rebenta subitamente. Qual é o mecanismo ou o gatilho para o colapso? Se estudares economia, nunca vais saber a resposta. Por isso, hoje vamos focar-nos na especulação. Mais uma vez, a internet sabe isto, mas eu nunca estudei economia, sei pouco sobre economia, mas tenho curiosidade sobre por que isto acontece. Por que é que as bolhas rebentam? Como é que as economias sobem e descem? Não sou especialista, nem sequer professor. Sim, compreendo. Mas o que faço é especular por diversão, por entretenimento. Portanto, vê isto como uma aula divertida onde vamos explorar alguns tópicos interessantes que não têm base académica. Tudo bem? Mantenham isto em mente.

Vamos olhar rapidamente para a principal explicação para o porquê de ocorrerem expansões e contrações. Isto vem de Andrew Ross Sorkin, que é provavelmente o jornalista financeiro mais influente da América. Ele escreveu um livro chamado "1929", que analisa o colapso do mercado de ações de 1929 e oferece uma explicação muito boa para o que aconteceu. "Longos períodos de expansão ininterrupta, como o dos anos 1920, produzem uma ilusão coletiva. O otimismo torna-se uma droga, uma religião, ou uma combinação de ambas. As pessoas perdem a capacidade de calcular o risco e de distinguir boas ideias de más." Esta é a explicação habitual para o rebentar de uma bolha: é ilusória e voas demasiado alto, mas não deves voar, por isso acabas por cair ao chão, como a gravidade. Mas o que quero mostrar hoje é que existe outra explicação: tudo isto está a ser engendrado. Há pessoas nos bastidores que têm o poder de fazer as economias subir e descer.

Por exemplo, pensa num banco. O trabalho do banco é receber dinheiro, guardá-lo e usá-lo adequadamente para promover a economia. Digamos que depositamos um milhão de dólares no banco. O banco empresta-o a empresários. Talvez eu queira um restaurante e peça um milhão de dólares emprestado ao banco. Pergunta: quanto dinheiro tem agora o banco? Deveria ser zero, certo? Isso é matemática básica: se recebo um milhão e empresto um milhão, fico com zero. Mas a resposta real é dois milhões de dólares. O que precisas de entender é que cada banco tem a capacidade de imprimir o seu próprio dinheiro; o banco é um mecanismo de liquidez na economia. Isto é uma grande ilusão, uma alucinação coletiva. O dinheiro é apenas uma ideia, um conceito, uma alucinação coletiva. Mas o problema é que existem milhares de bancos por todo o lado. Como é que eles coordenam entre si? Há algo chamado mecanismo de sinalização. Todos estes bancos são separados, mas estão ligados a algo chamado banco central. O banco central sinaliza se deve ou não emprestar dinheiro, e esse mecanismo chama-se taxa de juro. Nos estudos de economia, ensinam-te que, dependendo da taxa de juro (baixa, tipo 1%, ou alta, tipo 5%), isso determina o comportamento dos consumidores. Se a taxa é 1%, posso ir ao banco, obter dinheiro e comprar uma casa. Se é muito alta, 5%, não quero ir ao banco comprar casa. Mas há outra explicação: a taxa de juro não serve para sinalizar os consumidores, mas sim para os bancos decidirem emprestar ou não. Consoante a taxa, os bancos sabem que a sua função é libertar mais liquidez no sistema se a taxa for baixa, e tornar a concessão de empréstimos mais difícil se a taxa for alta. Por outras palavras, a taxa de juro não é definida para orientar o comportamento do consumidor, mas sim para coordenar a liquidez no mercado. Isto faz sentido? Estes são dois aspetos muito curiosos deste sistema que as pessoas não compreendem realmente.

Para entender o sistema, vou explicar como o mundo funciona. Já expliquei isto antes, mas quero resumir e aplicar a este cenário. A primeira coisa a entender é que vivemos na caverna de Platão. Estamos todos acorrentados ao chão, a ver um ecrã, e atrás existe um grande fogo onde a elite cria fantoches para que possamos alucinar coletivamente a nossa própria realidade. O mecanismo que nos permite coordenar a nossa imaginação é, claro, o dinheiro. Pensa no dinheiro como Deus. O dinheiro foca as nossas mentes de uma certa maneira que cria a nossa realidade. Lembra-te desta ideia. Por causa deste conceito, podemos criar o mundo em que vivemos hoje. Lembra-te de como o mundo está estruturado: temos o império, mas depois temos os mestres do jogo. Quem são os mestres do jogo? São as pessoas das finanças. Isto inclui o Banco de Compensações Internacionais (BIS), o Banco Mundial, o Fundo Monetário Internacional (FMI), Wall Street, a City de Londres. São diferentes organizações financeiras que coordenam entre si e são os mestres do jogo. Controlam a forma como o dólar americano (a moeda deste jogo) se move pelo sistema. Isto cria a economia global. Mas não se pode permitir que as pessoas pensem que há um conjunto de pessoas a manipular o jogo, porque as pessoas achariam que não é justo, não é transparente, não é um jogo limpo. Então, criam-se organizações multilaterais chamadas ordem internacional baseada em regras, como a OMC e a ONU, e faz-se as pessoas acreditar que são essas organizações imparciais que controlam o jogo, que é justo, transparente e responsável perante o povo. Depois, reforça-se isto com os media, a educação e a cultura. Juntos, estes três criam os valores e as normas que nos fazem acreditar que este é um jogo justo, aberto e transparente em que todos podemos ganhar. Assim, quando há um colapso, não é porque há pessoas a engendrá-lo nos bastidores; é porque é uma lei da gravidade, acontece naturalmente, não é culpa de ninguém, fomos preguiçosos e corruptos.

Certas coisas a recordar sobre o sistema: não é tão limpo quanto pensas, porque existem forças opostas, como o nacionalismo, a identidade étnica, a social-democracia, os direitos individuais e a religião. São forças contrárias que tentam desmantelar o sistema. Então, existem outros sistemas que mantêm o sistema no lugar e respondem a essas forças contrárias: os serviços de inteligência (espiões), o crime e a ciência. Por detrás destas três forças estão três conjuntos de instituições poderosas: o capital transnacional, as sociedades secretas e as famílias de elite. Alguns chamam-lhes os Illuminati, não importa. É assim que o mundo funciona. E a sustentar esta elite está algo chamado oculto, que estudaremos mais tarde. Algo que se destaca: o capital transnacional são também os mestres do jogo e a economia global. Isto é importante porque este sistema é o parasita e este sistema é o hospedeiro. O capital transnacional é tanto o parasita como o hospedeiro, tanto o mestre do jogo como o jogador. Isto leva obviamente a muita corrupção.

Então, a pergunta é: como obtivemos este sistema? De onde veio? Vamos recuar um pouco na história. O ano é 1688, na Grã-Bretanha, chamado Revolução Gloriosa. Pensa na Revolução Gloriosa como um casamento entre dois impérios: o Império Britânico e a República Holandesa. Nessa altura, a República Holandesa era a área mais rica do mundo porque controlava o comércio de especiarias, o produto mais valioso. O problema era que a República Holandesa não se conseguia defender na Europa, era facilmente invadida e também era protestante, sendo atacada pelos católicos (França católica, Igreja Católica e os Habsburgos, o Sacro Império Romano). Então, concordaram em combinar as suas forças. A riqueza da República Holandesa foi para Inglaterra. Em 1694, foi criado o Banco de Inglaterra. Este é um banco privado, não responsável perante o público. Imprime dinheiro e quem o compra? O parlamento compra-o. Esta foi uma inovação massiva que permitiu ao Império Britânico conquistar o mundo. Antes, emprestar dinheiro a um rei para travar guerras era perigoso porque o rei podia morrer, perder a guerra ou não pagar. Mas se se empresta dinheiro ao parlamento, ao estado-nação, tem-se a garantia de receber o dinheiro de volta enquanto a nação existir. Naquela época, Inglaterra era a área mais segura da Europa porque é uma ilha protegida pela Marinha Real. Esta inovação mudou para sempre a história humana. Há três características principais deste sistema. Primeiro, a ideia de que os lucros são privatizados e as perdas são socializadas. Se és uma pessoa rica, queres pôr o teu dinheiro no Banco de Inglaterra porque não há forma de ele perder dinheiro. Se a Inglaterra vai para a guerra e perde, a Inglaterra paga; se ganha, tu recebes o dinheiro. Todos os lucros são privatizados, todas as perdas são suportadas pelo estado-nação, pelo povo. Segundo, neste sistema, a forma de gerar riqueza é através da atividade, o que significa guerras. Se te dou dinheiro, tens de ir fazer alguma coisa com ele, gerar mais lucro, e a maneira de o fazer é através de guerras. Foi por isso que o Império Britânico se expandiu rapidamente pelo mundo: precisava de gerar lucros para os banqueiros. Isto inclui as guerras napoleónicas, o Grande Jogo (guerra entre a Rússia e a Grã-Bretanha pelo controlo da Ásia Central), a conquista da Índia e a conquista da China. Portanto, estás sempre a criar mais atividade. Terceiro, é o transnacionalismo, fronteiras abertas. Acredita que o capital deve poder mover-se de um lugar para outro e precisa de construir sistemas para o fazer.

A última coisa que quero abordar: isto é ótimo para os banqueiros, mas o povo olha para isto e acha que é um sistema injusto (o que é). Então, é preciso lavar o cérebro das pessoas para acreditarem que é um sistema justo. Para isso, cria-se uma nova ideia chamada materialismo, ou dinheiro é deus. O capital transnacional e o Banco de Inglaterra patrocinaram grandes intelectuais para desenvolver as principais ideologias que apoiam a ideia de que o dinheiro é deus. Isto inclui John Locke, que argumentou que a propriedade privada é um direito divino, inerente como a liberdade e a felicidade. Ele é o fundador de uma teoria chamada empirismo, que afirma que só podemos conhecer o que experienciamos, não é viável tentar criar uma teoria do mundo para além da nossa experiência, por isso não penses em Deus porque está além da experiência. Depois tens David Hume, que defendeu o ceticismo, dizendo que tudo o que sabes não é válido porque se baseia apenas na crença. Roma é a capital de Itália. Já foste a Roma? Provavelmente não. Então, onde aprendeste isso? Na escola, a memorizar. Portanto, devemos ser céticos em relação a tudo o que sabemos, porque a maior parte é costume ou hábito. Ora, ceticismo e empirismo significam que não sabemos realmente nada e Deus não existe. Então, como podemos desenhar a sociedade? Isto cria uma nova ideia chamada utilitarianismo: se é útil, se nos dá prazer, então é bom. Se tomas drogas e és feliz com isso, é bom. Se gostas de gastar dinheiro, é bom. Isto vem de Bentham; John Stuart Mill fez alguns ajustes. Isto torna-se o próprio conceito de liberdade. Liberdade significa que és livre para prosseguir o máximo de criação de dinheiro possível, porque esse é o bem supremo, o que te dá mais prazer na vida: gastar dinheiro. É isso que é a liberdade. Se um país te impede de fazer e gastar dinheiro, é uma ditadura má. Um bom país permite-te desfrutar dos prazeres de fazer dinheiro. Depois, Marx introduziu a ideia do materialismo dialético: o mundo é uma luta de classes entre pobres e ricos, não entre Deus e nós. Marx retirou o divino da equação. Depois, Darwin com a teoria da evolução: somos apenas animais, não seres divinos. Depois, Freud: o sexo é fantástico, devemos fazer muito dinheiro e ter o máximo de sexo possível, porque somos apenas macacos. Isto torna-se o fundamento da ideia de que o dinheiro é deus.

O capital transnacional, que conquistou o Império Britânico, procura agora novas oportunidades para os seus investimentos. O próximo destino é a América. O problema é que os americanos acabavam de fazer uma revolução para se livrarem do Império Britânico. Não querem o capital transnacional, o Banco de Inglaterra ou a City de Londres a conquistá-los. Então, a City de Londres e o Banco de Inglaterra usam agentes na América: John Rockefeller, Andrew Carnegie, J.P. Morgan, Vanderbilt, entre outros. Eles monopolizam diferentes indústrias com os recursos e capital da City de Londres e do Banco de Inglaterra. Rockefeller monopoliza o petróleo. Estes agentes poderosos reúnem-se e criam um sistema modelo do Banco de Inglaterra, que é o Sistema da Reserva Federal, em 1914. Estranhamente, depois da criação da Reserva Federal, três coisas acontecem: a América entra na Primeira Guerra Mundial, depois o colapso da bolsa de 1929 seguido da Grande Depressão, e em 1941 a América junta-se à Segunda Guerra Mundial. O sistema da Reserva Federal significa que, tal como a Grã-Bretanha, a América está agora controlada pelo capital transnacional, com o mesmo sistema de lucros privatizados e perdas socializadas, e onde é importante abrir o país ao movimento de capitais.

A América vence a Segunda Guerra Mundial e tenta mover o sistema pelo mundo, especificamente para o Japão e a Europa, onde consegue controlar o território. Acaba por travar uma guerra fria com a União Soviética, vence, e após o colapso da União Soviética, nos 20-30 anos seguintes, tem controlo completo sobre o mundo, algo a que chamamos momento unipolar. Durante o momento unipolar, a produção industrial desloca-se da América para a China e a América foca-se completamente nas finanças. Isto leva à grande crise financeira de 2008.

Vou dar algum contexto sobre a crise financeira. O que permitiu a grande crise financeira foi algo chamado subprime, que significa emprestar dinheiro a pessoas que não podem pagar. Neste contexto, emprestar dinheiro a pobres para comprar casas. Antes, os bancos não queriam fazer isso, mas certas coisas aconteceram. Primeiro, Bill Clinton queria aumentar a posse de casas por parte das minorias, especialmente negros, que eram historicamente pobres, por isso os bancos não lhes emprestavam. Clinton encorajou o governo a ajudar minorias a comprar casas. Segundo, mais importante, em 1999 Bill Clinton revogou a Lei Glass-Steagall. Esta lei dizia que se és um banco que aceita depósitos, não podes envolver-te em empréstimos de risco. Se és um banco de investimento, podes. Ao revogá-la, combinam-se a banca comercial e de investimento, os bancos tornam-se muito grandes e precisam de criar veículos financeiros para gerar mais lucro. Ao mesmo tempo, como a América está no momento unipolar, todos querem investir na América, incluindo os países do Golfo, a China, a Europa (fundos de pensões) e o Japão. O Japão investe através do "yen carry trade", uma das coisas mais estúpidas do mundo. Na altura, o Japão sofria de deflação, sem gastos. O governo emprestava dinheiro a instituições a 0% de juro. As instituições, em vez de promoverem liquidez, pegavam nesse dinheiro e compravam títulos do Tesouro dos EUA que rendiam 5%. Pedir dinheiro a 0% e emprestar a 5% é o "yen carry trade". Há enormes quantidades de dinheiro a entrar nos mercados financeiros dos EUA, e eles precisam de criar mais veículos de investimento. Criam CDOs (obrigações de dívida colateralizada), que basicamente são subprime. A ideia é que as hipotecas são um bom investimento porque as pessoas pagam uma prestação mensal, garantindo dinheiro no final do mês. O problema é que o subprime pode levar ao incumprimento. Mas ninguém estava preocupado com o incumprimento por causa da ideia de "too big to fail" (demasiado grande para falir). O sistema está estruturado de forma que todos estão envolvidos; se os proprietários das casas entrarem em incumprimento, os bancos incumprem e toda a economia colapsa. A ideia é que o sistema continuará porque se uma certa percentagem de proprietários incumprisse, todo o mercado imobiliário colapsaria. Isto não faz sentido. É um grande esquema Ponzi.

Sabemos que em 2008 este sistema colapsou. Durante muito tempo, acreditámos que foi porque houve demasiados incumprimentos. Mas se olharmos para o que aconteceu, descobrimos que não é verdade. Os bancos podiam simplesmente escolher rolar o incumprimento. Se me deves 1000 dólares para a hipoteca e não podes pagar, digo: "Paga-me no próximo mês." E no próximo mês continuas sem pagar, "Paga-me no mês a seguir". O sistema podia continuar porque o dinheiro é apenas uma ilusão. Mas colapsou.

A grande questão é: por que colapsou o mercado financeiro? O gráfico mostra a emissão de CDOs a gerar muito dinheiro para os bancos privados e, de repente, em 2008, há um enorme incumprimento e colapso. A explicação que te dão nas aulas de economia é a lei da gravidade: se vais demasiado alto, cais. Mas o que não te dizem é que há pessoas que ganharam muito dinheiro com o colapso. John Paulson ganhou 20 mil milhões de dólares. Como? Apostando que o mercado imobiliário iria colapsar. Percebes? Pensa: eu empresto um milhão de dólares à Amber. Ela tem de pagar 10.000. Se ela continuar a pagar, tudo bem. Mas se eu disser que ela não pode pagar e tenho de ficar com a casa, perco o meu investimento. Não faço isso; deixo-a viver na casa e finjo que ela paga, mesmo que não pague. Depois o Vincent diz-me: "Aposto que a Amber não vai incumprir porque não incumpriu nos últimos 10 anos." Eu digo: "Quanto queres apostar?" Meio milhão de dólares. Ele está tão confiante que ela não vai incumprir. Então eu aceito a aposta. Agora, o que faço? Faço com que ela incumpra, porque assim ganho um milhão de dólares do Vincent. É assim que funciona. Achas que é complicado, mas não é. É tudo uma grande fraude porque apenas algumas pessoas controlam todo o sistema. É assim que se fazem 20 mil milhões de dólares neste jogo. Há pessoas estúpidas a comprar hipotecas de ti, mas há pessoas ainda mais estúpidas que apostam que não vais incumprir essas hipotecas, e então tiras o dinheiro das pessoas mais estúpidas. É por isso que o sistema colapsou: ganhas mais dinheiro a colapsá-lo do que a deixá-lo continuar.

Isto é John Paulson. Isto é Jamie Dimon, que também lucrou com o colapso bancário. Porquê? Porque quando os bancos colapsam, podes consolidar a indústria bancária. O J.P. Morgan começou a comprar outros bancos que estavam a perder dinheiro e agora é o maior banco da América. Além disso, olha para isto: antes de 2008, a maioria das casas pertencia a indivíduos. O cinzento representa indivíduos com uma ou dez casas. O azul são os que possuem mais de mil casas. O azul escuro são os grandes bancos que possuem 100.000 casas. Antes de 2008, a maioria estava no cinzento. Depois do colapso, o azul e o azul escuro cresceram muito. Porquê? Porque esses proprietários perderam as suas casas e os bancos e empresas puderam comprá-las baratas. Não faz sentido. A grande crise financeira de 2008 destruiu milhões de vidas, mas foi lucrativa para alguns indivíduos e instituições poderosos.

Uma consequência importante. Dizes: "Não, senhor J., é a gravidade. Eventualmente, uma bolha tem de colapsar." Hoje temos duas bolhas: a bolha do capital privado, do crédito privado, onde bancos privados emprestam dinheiro a empresas privadas. Dizem que são 2 biliões de dólares. Ainda não colapsou. Porquê? Porque os bancos privados permitem que as empresas privadas que estão a perder dinheiro continuem. Não vão dizer: "Vocês estão a perder dinheiro, declarem falência e eu fico com o que têm." Porquê? Porque perdem muito dinheiro dessa forma. Percebes? Estas bolhas podem continuar para sempre. Não têm de colapsar. Outra grande bolha hoje é a bolha da IA. Empresas como a Nvidia, a OpenAI. Os seus produtos de IA não dão lucro. O ChatGPT não dá lucro; na verdade, perde dinheiro de cada vez que o usas, porque é mais caro operá-lo do que a receita que gera. É uma grande bolha, mas por que colapsaria? São apenas algumas empresas a emprestar dinheiro umas às outras. É um enorme esquema Ponzi, um jogo interno. As bolhas não têm de colapsar. Colapsam quando é lucrativo para alguns indivíduos fazê-las colapsar.

Outra ideia: depois da grande crise financeira de 2008, isso criou problemas na economia global. O capital transnacional decidiu salvar a economia global permitindo que a China crescesse. Uma consequência importante da crise foi que o capital transnacional incentivou a China a imprimir dinheiro. Vou mostrar como, mas primeiro vamos falar do principal mecanismo para isso acontecer: o Banco de Compensações Internacionais (BIS). O BIS está em Basileia, Suíça, e é considerado o banco central dos bancos centrais. Cada nação tem um banco central que determina a taxa de juro, mas o BIS é o banco central dos bancos centrais, que coordena todos eles. É o banco mais poderoso do mundo. Podes pensar que é público, mas não é. É gerido para os melhores interesses das pessoas poderosas do mundo. Isto vem do livro "Basileia: Torre de Basileia". Cita-se: "Apesar dos planos de Hitler, a Alemanha Nazi não tinha alcançado uma autarcia total. Precisava de comprar vastas quantidades de matérias-primas para fabricar armamentos e para alimentar, aquecer e vestir a sua população. Aço sueco, petróleo romeno, tungsténio português, até carne bovina sul-americana, tudo tinha de ser comprado e pago em moeda forte. A Alemanha Nazi precisava de um canal financeiro para os países neutros, que passava por Basileia, a principal razão pela qual a Alemanha Nazi não invadiu a Suíça nem a Suécia. Estes países neutros eram muito mais úteis para o Terceiro Reich como centros monetários na rede financeira transnacional do que como simples territórios controlados pela Alemanha." Isto significa que, embora Hitler prometesse independência da ordem financeira global controlada pelos britânicos, não podia realmente fazer isso porque ainda precisava de comprar coisas de outros lugares. Precisava de um banco que lhe emprestasse dinheiro e facilitasse as transações. O capital transnacional não se importa se és mau; só se importa em como ganhar dinheiro. O BIS e o capital transnacional ajudaram a financiar a máquina de guerra nazi porque era lucrativo. Pensas que, depois da derrota de Hitler, os americanos saberiam que o BIS era mau por ajudar os nazis e, portanto, deveriam destruí-lo. Mas não foi o que aconteceu. Depois da guerra, o BIS tornou-se ainda mais poderoso. "A ajuda Marshall veio com um preço: remodelar as sociedades europeias segundo o modelo americano de consumismo e consumo. O braço de propaganda de Hoffman produziu panfletos, cartazes, programas de rádio e até espetáculos de marionetas que exaltavam o estilo de vida americano. O sonho americano - uma casa nos subúrbios, um carro e numerosos eletrodomésticos - foi projetado como um benefício quase garantido da liberdade ao estilo americano. A chave para isso era o aumento da produtividade em linhas de produção americanas num mercado livre transnacional. Para que isso acontecesse e para que o dinheiro fluísse livremente, novos mecanismos de pagamento internacional tiveram de ser construídos com o BIS no centro." O mundo é gerido pelo dinheiro. Estas organizações existem para facilitar o movimento fácil e fluido do dinheiro pelo mundo e fazer do dinheiro deus.

Depois de 2008, o BIS teve um problema: a economia global estava a abrandar. A Europa e a América tinham perdido muito dinheiro. A solução foi deslocar o centro de gravidade da América e da Europa para a China. Como fazer isso? Através da taxa de câmbio. A taxa de câmbio é muito simples: renminbi para dólar. Tal como a taxa de juro é um mecanismo de sinalização para aumentar ou diminuir a liquidez numa economia nacional, a taxa de câmbio no mercado internacional é um mecanismo de sinalização para dizer a outras nações se devem ou não comercializar com outra nação. Vamos ver o que aconteceu. Durante muito tempo, a moeda chinesa era negociada acima de 8 para o dólar. Depois, por volta de 2008, começou a valorizar-se. Agora o mundo sabe que deve negociar com a China. A China pensa: "A minha taxa de câmbio é mais alta, por isso devo comprar mais coisas do mundo." Não só isso, como agora tenho acesso a commodities do mundo, preciso de promover a minha economia para usar esses recursos. Devo gastar mais dinheiro em infraestruturas, construir comboios de alta velocidade, aeroportos. Foi o que a China fez. Vê como, em 2008, enquanto as economias americana e europeia sofriam, a economia chinesa começou a ter uma taxa de câmbio mais alta, continuou a subir, e a China começou a comprar coisas do mundo inteiro. Isto foi um mecanismo de sinalização: o BIS disse ao mundo que podiam vender para a China, que a China seria garantida. E o BIS precisava que a China comprasse mais coisas do mundo. Isto começou por volta de 2008, com um enorme aumento nas importações. Como todas estas commodities chegavam à China, a China precisava de as gastar, começou a construir infraestruturas. E como financiou essa construção? Através de empréstimos bancários. Isto é a China. Olha para este gráfico. Em 2008, as economias da China, EUA, Japão e Europa eram aproximadamente do mesmo tamanho; os sistemas bancários também. Mas a partir de 2008, uau, olha para isto. Isto foi tudo orquestrado pelo BIS, por algumas pessoas nos bastidores. Hoje, a China tem os maiores bancos do mundo. O J.P. Morgan é o maior banco americano. Isto é chinês, chinês, chinês, chinês, japonês. Os quatro maiores bancos do mundo são chineses. Porquê? No sistema bancário, as dívidas (passivos) são também ativos. Todo o dinheiro que os bancos chineses têm são apenas passivos. O sistema funciona assim. É tudo uma ilusão. O que impede o sistema chinês de implodir é que toda a dívida na China é localizada, em vez de nacionalizada. Embora estes bancos chineses estejam fortemente endividados, estão endividados em áreas locais, não nacionais. Isto significa que o Banco da China não tem tanta dívida em relação, por exemplo, ao Banco do Japão. A dívida no Japão é nacionalizada; na China, é localizada.

Outra consequência importante do crescimento do sistema bancário chinês é que a China começou a exportar os seus produtos pelo mundo. No ano 2000, a América dominava as exportações industriais. Em 2024, o mundo inteiro compra exportações chinesas. Isto é uma estratégia deliberada do capital nacional chinês para deslocar o centro de gravidade económico dos Estados Unidos para a China. Mas o problema da China, a razão pela qual não se tornou hegemon, é que a China não está interessada em ser hegemon, ou seja, em poder militar. Além disso, à medida que a China expande a sua capacidade industrial para o mundo, quem fica irritado? Os Estados Unidos. Por isso, os EUA impõem tarifas. Por outras palavras, embora em teoria o objetivo dos banqueiros seja manter o jogo, querem mudar da América para a China, mas não funcionou porque a China não quer assumir a responsabilidade de ser a moeda de reserva global nem ter bases militares no estrangeiro, e a América não deixa a China fazê-lo. A única opção agora é Israel. É por isso que acredito que esta guerra no Irão vai deslocar o centro de gravidade da América para Israel, porque Israel quer ser o centro do mundo, não a China. Percebes? Para isso acontecer, o capital transnacional precisa primeiro de colapsar a economia americana. Há várias formas de o fazer: podem colapsar a bolha do crédito privado, a bolha da IA, ou ambas ao mesmo tempo. Porquê? Porque como banqueiro, como capital transnacional, ganhas dinheiro através da atividade. As pessoas têm de fazer coisas, seja empreendedorismo ou guerras. E neste momento, a América tem muitos problemas. Vamos ver os problemas da América. Primeiro, o envelhecimento: a elite está cada vez mais velha, menos ativa, menos energética, menos empreendedora. Depois, o "quantitative easing" (flexibilização quantitativa), demasiado dinheiro no sistema, leva as pessoas a fazer coisas estúpidas como jogar. Por último, a América não consegue ganhar guerras. A situação no Irão mostra que o exército americano não é tão forte quanto se pensa. Juntando estas coisas - população a envelhecer, demasiado dinheiro, exército fraco - vais deslocar o teu capital da América para o estrangeiro. Mas antes de o fazeres, queres engendrar uma crise financeira para ganhares o máximo de dinheiro possível, tal como na crise de 2008. Não sabemos quando acontecerá, mas temos a certeza de que acontecerá de repente. Percebes?

Agora podes pensar: "Espera aí, por que é que Trump e os americanos permitem isto? Eles sabem, devem saber que isto está a chegar." A resposta é que é do interesse a longo prazo da América que a economia colapse e que o capital transnacional vá para outro lado. Isto é algo que discutiremos na próxima aula: qual é a estratégia americana a longo prazo. O capital transnacional está a sair da América. E os americanos pensam: "Obrigado, Banco de Inglaterra, City de Londres, vão-se embora." Uma vez que saiam, a América provavelmente terá um futuro muito mais brilhante. Mas isso é para a próxima aula. Alguma pergunta? Sim, parece que a América está numa situação desvantajosa, mas eles sabem o que estão a fazer e estão apenas a enviar o parasita para fora do país para obter um benefício a longo prazo. É isso? Isso é algo que discutiremos na próxima aula. Não é uma estratégia deliberada, porque se pensares bem, o colapso económico destruirá muita riqueza na América, criará provavelmente condições para uma guerra civil e muita dor. Mas há certas pessoas, como Donald Trump, que acreditam que esta dor é necessária para a América voltar a ser grande. O lema dele é "Make America Great Again" (Tornar a América Grande Outra Vez). E como fazer isso? Livrarem-se destes parasitas. Mas livrar-se de parasitas é um processo doloroso, como um cancro. Já passaram por tratamento oncológico? É doloroso: quimioterapia, cirurgia, comida má. É um processo doloroso. O capital transnacional é uma força parasitária, um cancro no hospedeiro americano. Têm de se livrar dele, mas será um processo muito doloroso que levará anos, possivelmente décadas.

Obrigado. Se o capital transnacional está a sair da América, como achas que esta mudança impactará a economia global? Sim, isso é algo que discutiremos mais tarde. Mas deixa-me mostrar como a mudança acontece. Neste momento, estás na América. O melhor sítio para mudar é Israel. Porquê? Porque estás interessado em atividade. Queres pôr o teu dinheiro num lugar onde vá crescer. Por que está a crescer? Por causa do projeto do Grande Israel. Israel quer conquistar o Médio Oriente, depois tem de reconstruir após a guerra, e tornar-se o centro do comércio global porque controla África. Isto é algo que discutiremos na próxima aula. É por isso que queres investir em Israel por três razões: vão continuar a travar guerras para alcançar o projeto do Grande Israel; as guerras são lucrativas, a empresa mais lucrativa do mundo. Segundo, precisam de reconstruir após toda a destruição, por isso precisam de capital. Terceiro, vão controlar o comércio global devido à sua localização. É por isso que Israel é um investimento inteligente para o capital transnacional. Não estou a falar de nós com 1000 dólares, mas de biliões de dólares que provavelmente irão para Israel. Para sair da América, queres um colapso do mercado de ações, um colapso económico. Porquê? Porque o colapso económico não só te permite sair com o máximo de dinheiro possível, como também te permite comprar ativos em dificuldade, como água, petróleo. Queres criar o máximo de dano possível para ser mais fácil comprar esses recursos. Percebes? Estas pessoas planeiam décadas à frente. O capital transnacional está a tentar criar o máximo de caos possível porque no caos há lucro. Se todos estão sentados sem fazer nada, não podes ganhar dinheiro. Mas se as pessoas estão a lutar umas com as outras, há sangue nas ruas, podes ganhar muito dinheiro. Alguma pergunta? Está bem. Falaremos sobre o que acontece depois desta mudança financeira na próxima aula.